قرن‌ها پیش، امپراتور شیطانی هان توسط جادوگر زن زی یوان نفرین شد و او و ارتشش به مومیایی تبدیل شدند. در سال ۱۹۴۶، کاوشگر ریک اوکانل و همسرش اوولین اوکانل توسط دولت بریتانیا دعوت می‌شوند تا یک آثار باستانی، الماس «چشم شانگری-لا»، را به چین ببرند. این سنگ باستانی قادر به برانگیختن دوباره امپراتور هان و نشان دادن مسیر به شانگری-لا و استخر جاودانگی است. وقتی این زوج به چین می‌رسند، پسرشان الکس اوکانل را ملاقات می‌کنند که مقبره هان را کشف کرده و برادر اوولین، جاناتان کارنهان، نیز همراهشان است. اوکانل‌ها توسط دوستشان پروفسور راجر ویلسون که با ژنرال یانگ ارتباط دارد، فریب می‌خورند. یانگ می‌خواهد به امپراتور هان خدمت کند، بنابراین او مومیایی را برمی‌انگیزد و آن‌ها به سوی شانگری-لا حرکت می‌کنند. نگهبان مقبره هان (و دختر زی) لین به آن‌ها می‌گوید که تنها راه‌های از بین بردن هان، جلوگیری از رسیدن او به شانگری-لا یا فرو کردن یک خنجر نفرین‌شده به قلبش است.